流动性溢价理论：指在金融市场中，期限更长或更难迅速变现的资产通常需要提供额外的回报（溢价），以补偿投资者承担的流动性风险与资金占用的不便。因此，在其他条件相同下，长期债券利率往往会高于短期债券利率的一部分，被解释为“流动性溢价”。
Investors often demand a higher yield on long-term bonds under liquidity premium theory.
在流动性溢价理论下，投资者通常会对长期债券要求更高的收益率。
Even if future short-term rates are expected to stay flat, liquidity premium theory can explain an upward-sloping yield curve because longer maturities carry extra liquidity risk.
即使市场预期未来短期利率保持不变，流动性溢价理论仍可解释为何收益率曲线向上倾斜，因为更长期限包含额外的流动性风险。
/lɪˈkwɪdəti ˈpriːmiəm ˈθɪəri/
该术语由三部分构成：liquidity（流动性）源自拉丁语 liquidus（“液体的、流动的”），引申为“资产容易变现的程度”；premium（溢价）来自拉丁语 praemium（“奖赏、额外报酬”）；theory（理论）来自希腊语 theōria（“观察、思考”）。合起来表达“为流动性不便而要求的额外回报”的理论框架。
Select Language